Денежные системы сформировались в 16-17 вв. с возникновением и утверждением капиталистического способа производства. По мере развития товарно-денежных отношений происходят существенные изменения в денежной системе.
Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:
-металлические, при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл;
-неметаллические, при которых полноценные деньги вытеснены из обращения.
Типы денежных систем
Металлические Неметаллические
(денежно-кредитная)
биметаллизм монометаллизм
парал- дво- медный сере- золотой девизная замкнутых
лель- йной бря- валют
ной валю- ный
валю- ты
ты золото- золото-
девизный слитковый
«хромающей» стандарт стандарт
валюты
золотомонетный стандарт
Известны два типа систем обращения металлических денег: биметаллизм и монометаллизм. Под биметаллизмом понимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закреплена за двумя металлами (серебром и золотом). Предусмотрена свободная чеканка монет из этих металлов, а также обращение их на равных основаниях.
Под монометаллизмомпонимается денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента законодательно закрепляется за одним металлом.
Известны три разновидности биметаллизма:
- система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно в соответствии с рыночной ценой металла;
- система двойной валюты – соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось государством;
- система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Предусматривалась свободная чеканка золотых и закрытая серебряных монет. Серебряные монеты выступали знаками золота.
Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный, золотой. Медный монометаллизм существовал в Риме в 5-3 вв. до н. э. Серебряный монометаллизм – в России (1843 – 1852), в Голландии (1847 – 1875), в Индии (1852 – 1893).
Золотой монометаллизм был впервые установлен в Великобритании (1816 г.). Затем к нему пришли другие европейские страны (Германия, Швеция, Норвегия, Дания, Франция, Австрия). В России золотой стандарт был установлен в результате денежной реформы в 1895 – 1997 гг., позднее в Японии (1897) и США (1900).
Золотой монометаллизм представлен тремя системами:
1.Золтомонетный стандарт – первая мировая валютная система. Она стихийно сформировалась в 19 в. в результате промышленной революции. Юридически была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Золотомонетному стандарту присущи следующие черты:
- обращение золотых монет;
- непосредственное выполнение золотом всех функций денег;
- свободная чеканка золотых монет с фиксированным золотым содержанием;
- свободный размен знаков стоимости на золотые монеты;
- неограниченное движение золота между лицами и странами.
В ходе денежных реформ (1924 – 1929) возврат к золотому стандарту был произведен в двух урезанных формах – золотослиткового и золотодевизного стандарта.
При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращении отсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится на золотые слитки при предъявлении суммы, установленной законом. (золотослитковый стандарт действовал в Великобритании, Франции и Японии). Например, в Великобритании 1700 фунтов стерлингов за 1 слиток золота весом 12,5 кг.
В Англии, Германии, Дании, Норвегии и др. странах был установлен золотодевизный (золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствует обращение золотых монет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платежные средства в иностранной валюте), разменные нам валюту стран с золотослитковым стандартом. Таким путем сохранилась косвенная связь денежных единиц стран золотодевизного стандарта с золотом.
Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Ее основой являлись золото и девизы (валюты). Денежные системы 30 стран основывались в то время на золотодевизном стандарте. Однако ни одна валюта не получила статус резервной. Лидерство в этой сфере оспаривали доллар и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты.
В результате мирового экономического кризиса (1929 – 1933) Генуэзская валютная система испытала серьезные потрясения. Страны стали отказываться от золотого стандарта и внедрять систему неразменного банкнотного обращения. Вторая мировая война усугубила кризис мировой валютной системы.
На Бреттон-Вудской конференции ООН в 1944 г. была оформлена третья мировая валютная система. Новая мировая валютная система была также основана на золоте и валютах. Однако на этот раз статус резервных валют получили доллар США и фунт стерлингов. Были сохранены золотые паритеты валют. Золото оставалось международным платежным и резервным средством. США, опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и значительный золотой запас, приравняли свой национальную валюту к золоту. Доллар США стал главной резервной валютой.
Экономическое превосходство США перед другими странами обусловили господствующее положение доллара. Страны стремились приобретать доллары США для осуществления международных расчетов, валютных интервенций, увеличения резервных активов. Доллар США был единственной валютой, конвертируемой в золото.
По существу созданная в 1944 г. Бреттон-Вудская мировая валютная система представляла собой золотодолларовый стандарт. Однако уже в 60-е годы экономическое превосходство США стало ослабевать. Напротив, страны Западной Европы и Япония укрепили свои позиции в экономической и валютной сфере. Их валюты соперничали с долларом на валютных рынках. В связи с сокращением золотого запаса правительство США официально прекратило обмен золотых слитков на доллары. Золотодолларовый стандарт фактически прекратил свое существование.
Контуры новой мировой валютной системы (девизная система) определило соглашение стран-членов МВФ о введении вместо золотодолларового стандарта СДР. (Ямайская конференция 1976-1978 гг.) Юридически была завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото перестало быть мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов. Страны получили право выбора любого режима валютного курса.
Замкнутые валюты – необратимые валюты. Валюта квалифицируется как необратимая, если государство (эмитент) запрещает или ограничивает текущие операции по обмену данной валюты на другие валюты.
Современная денежно-кредитная система характеризуется следующими особенностями:
- отменой официального золотого содержания денежной единицы;
- сохранением золотого резерва преимущественно в ЦБ, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений;
- переходом к неразменным на золото кредитным деньгам;
- национальной денежной единицей становится банкнота ЦБ;
- сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
- развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
- созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.
Еще по теме 2.Типы денежных систем:
- 4. Денежная система. Типы денежных систем. Денежная система РФ.
- 15. Понятие и элементы денежной системы. Типы денежных систем. Денежная система РФ.
- Авторское право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право -
В рыночной экономике, в основе функционирования которой лежат товарно-денежные отношения, деньги играют исключительную роль. Их часто называют языком рынка, так как с их помощью осуществляется кругооборот товаров и ресурсов. Поэтому рынок невозможен без денег, без денежного обращения.
Денежное обращение – это непрерывное движение денег, их функционирование в качестве средства обращения или средства платежа. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение ссудного (в виде денежного капитала) и фиктивного (в виде ценных бумаг) капитала.
Денежная система – это исторически сложившаяся и закрепленная законом форма организации денежного обращения в государстве. Ее формированию и функционированию способствует банковская система. Национальная денежная система является неотъемлемым атрибутом экономики любого цивилизованного государства.
ОСНОВНЫЕ ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
Законодательством каждой страны определяется структура денежной системы, которая включает следующие элементы:
- наименование денежной единицы и ее частей;
- масштаб цен;
- виды денежных знаков, имеющих законную платежную силу;
- структура денежной массы;
- эмиссионный механизм;
- виды и порядок обеспечения денежных знаков;
- структура денежного оборота, регламентация безналичного денежного оборота и наличного денежного обращения;
- порядок установления валютного курса;
- государственный орган, осуществляющий регулирование денежного обращения.
Денежная единица - установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Наименование национальной денежной единицы, как правило, возникает исторически, но государство должно своим законодательным актом закрепить его. Денежными единицами являются, например, в США - доллар, в Японии - иена, в ряде европейских государств - евро, в Китае - юань, в России - рубль и т.д.
Масштаб цен - средство выражения стоимости в денежных единицах, базирующееся на весовом количестве денежного (драгоценного) металла в денежной единице. Сейчас масштаб цен складывается под влиянием спроса и предложения.
Виды денег - это номиналы банкнот и монет, которые находятся в обращении и являются законными платежными средствами. Прежде всего, это кредитные деньги (банкноты), разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты).
Структура денежной массы – рассматривается либо как соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо как покупюрное строение массы денежных знаков.
Эмиссионный механизм включает в себя порядок выпуска и изъятия денег из оборота, денежной эмиссии и обеспечения выпускаемых в оборот денежных знаков. Эмиссия банкнот осуществляется центральным банком тремя путями:
- предоставлением кредитов кредитным учреждениям в форме переучета коммерческих векселей;
- кредитованием казны под обеспечение государственных ценных бумаг;
- выпуском банкнот путем их обмена на иностранную валюту.
Банки осуществляют обеспечение выпускаемых в оборот денежных знаков за счет находящихся в их активах следующих средств: товарно-материальные ценности, драгоценные металлы , свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги и другие обязательства.
Структура денежного оборота как элемента денежной системы может рассматриваться, прежде всего, как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота. Государство в законодательном порядке определяет порядок наличного и безналичного денежного оборота.
Валютный курс определяется на основании котировки. Котировка – определение и установление курса иностранной валюты к национальной. Она позволяет определить соотношение двух денежных единиц, предложенных для обмена. Это соотношение не может быть постоянным, так как на валютном рынке постоянно меняются спрос и предложение. Котировку проводят центральные (национальные) банки и крупнейшие коммерческие банки.
Под государственным аппаратом, осуществляющим регулирование денежного обращения, подразумевается тот государственный орган, которому законодательно поручено наблюдать и регулировать процессы эмиссии, обеспечения, хранения и изъятия из обращения денежных знаков.
ТИП ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ
Тип денежной системы зависит от формы функционирования денег - полноценные деньги или знаки стоимости. В процессе эволюции форм денег и денежных отношений сформировались два типа денежных систем:
- системы металлического обращения;
- системы обращения денежных знаков.
Системы металлического денежного обращения, в свою очередь, делятся на биметаллические и монометаллические системы.
Биметаллизм - денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя драгоценными металлами - золотом и серебром. Эта система характеризуется свободной чеканкой монет из обоих металлов и их неограниченное обращение. Соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается в зависимости от рыночной цены драгоценных металлов. Эта система существовала в XIV-XVII вв. Известны три ее разновидности:
- система параллельной валюты - соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно;
- система двойной валюты - государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению;
- система «хромающей» валюты - золотые и серебряные монеты были законным платежным средством, но не на равных условиях. Серебро выполняло роль заместителя золотых монет в обращении, а также использовалось в качестве разменной монеты.
Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так как использование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов - золота и серебра, противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государством твердое стоимостное соотношение между золотом и серебром не соответствовало их рыночной стоимости. В результате удешевления производства серебра в конце 19 века и его обесценения золотые монеты стали уходить из обращения в сокровище.
Развитие капитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтому биметаллизм уступает место монометаллизму. Монометаллизм представляет собой денежную систему, при которой один денежный металл является всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Одновременно с металлическими деньгами в обращении присутствуют другие знаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные на денежный металл. Истории известны серебряный и золотой монометаллизм.
Серебряный монометаллизм существовал в России в 1843 - 1852 гг., в Индии в 1852 - 1893, в Голландии в 1847 - 1875 гг. В царской России система серебряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839 - 1843 годов. Денежной единицей стал серебряный рубль содержанием в 4 золотника и 21 долю чистого серебра. Были выпущены в обращение и кредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободно разменивавшиеся на серебро. Однако эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества при дефиците государственного бюджета и внешнеторгового баланса не могла на длительный период существенно упорядочить денежное обращение.
Внедрение системы золотого монометаллизма обусловлено становлением и развитием единого мирового рынка, поскольку усиление внешнеэкономических связей требовало стабильности от обслуживающих их национальных валют. Одной из прямых предпосылок внедрения государствами золотого стандарта явилось накопление золотых резервов. Золотой монометаллизм, или золотой стандарт, существовал в виде золотомонетного, золотослиткового и золотодевизного стандартов.
При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота; производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота; золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости. С началом Первой мировой войны золотомонетный стандарт прекратил свое существование в большинстве стран.
При золотослитковом стандарте банкноты обменивались только на золото в слитках (не на золотые монеты), причем с определенными ограничениями. А именно, продавались стандартные слитки золота весом около 12 кг, поэтому их могли приобрести лишь сравнительно богатые держатели средств. Этим предотвращалось рассредоточение золотого запаса среди мелких владельцев. Таким образом, золото постепенно вытеснялось в оптовый оборот.
Особенностью золотодевизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золотодевизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно-конвертируемых валют.
Золотослитковый и золотодевизный стандарты были оформлены межгосударственными соглашениями, достигнутыми на международной экономической конференции в Генуе в 1922 году. Эта конференция определила статус резервной валюты (резервного девиза). Резервными валютами в этот период были признаны фунт стерлингов и доллар.
В результате мирового экономического кризиса 1929-1933 годов золотой стандарт был отменен во всех странах. Произошел отказ на внутренних рынках от всех форм платежей в золоте, утрачена зависимость между объемами золотых резервов банков и размером денежной эмиссии. После распада Британской империи роль резервной валюты закрепилась за долларом.
В 1944 году был утвержден устав Международного валютного фонда и установлена фиксированная цена золота - 35 долларов за тройскую унцию (31,1 грамма). Таким образом, был установлен золотодолларовый стандарт.
В связи с сокращением золотых запасов правительство США с 1971 года официально прекратило продажу золотых слитков на доллары, и золотодолларовый стандарт прекратил существование. Последним этапом разрыва денежных систем и золота стала отмена фиксированных золотых паритетов валют и переход к плавающим валютным курсам. Ямайская международная конференция, соглашения которой были введены в 1976 -1978 годах, юридически закрепила демонетизацию золота, что нашло выражение в следующем:
- отменена официальная (фиксированная) цена золота;
- отменено золотое содержание денежных единиц стран;
- золото исключено из расчетов между Международным валютным фондом и его членами.
С 30-х годов ХХ века в Западных странах формируется система обращения номинальных денежных знаков, при которой денежный товар функционирует не в монетной форме, а в форме бумажно-денежного обращения и чисто банкнотного обращения. В современных денежных системах банкноты сохраняют кредитную природу, но подчинены законам бумажно-денежного обращения.
Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран. Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с удобством и экономичностью обращающихся денег, способствовали их повсеместному распространению.
Основными чертами денежной системы, характерной для рыночной экономики, являются:
- децентрализация денежного оборота между разными банками;
- разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности;
- создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования, который носит экономический характер;
- централизованное управление денежной системы через аппарат центрального банка.
Особенности функционирования бумажно-кредитных денежных систем
Денежные знаки в бумажно-кредитных (фидуциарных) денежных системах не являются представителями общественного материального богатства. Такие денежные системы сформировались в результате демонетизации золота. Выделяют три вида фидуциарных денежных систем:
- переходные (сочетают металлическое и бумажное обращение);
- полный фидуциарный стандарт;
- электронно-бумажные денежные системы.
В настоящее время в большинстве стран происходит переход к электронно-бумажным денежным системам. Характерные особенности таких систем следующие:
- выпуск денег в порядке банковского кредитования субъектов экономики и под прирост официальных золотовалютных резервов;
- развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного;
- монополизация эмиссии наличных денег государством в лице эмиссионного банка;
- преобладающее развитие в системе безналичного денежного оборота электронных денежных платежей;
- на базе «сетевых денег» (software-based / network-based systems) - денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров, и с помощью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям (электронные платежные системы эмиссионных банков, платежи в сети Интернет);
- возрастание роли государственного регулирования денежного обращения.
Особенности современной российской денежной системы
Денежная система России находится в постоянном развитии, отражая современные экономические и политические реалии. Ее особенность – жесткий централизм управления этой системой. Основные элементы денежной системы России:
1. Национальная денежная единица - рубль и его составная часть - копейка (1 рубль = 100 копеек).
2. Виды денег в обращении - банковские билеты (банкноты) и разменная монета (такая структура сложилась с 1991 года, когда из обращения были выведены казначейские билеты).
3. Национальная эмиссионная система России – монопольное право Банка России на эмиссию денег в обращение, закрепленное в настоящее время в Федеральном законе Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Эмитированные в обращение банкноты Банка России обеспечиваются совокупностью обязательств перед ним самим.
4. Национальный аппарат, осуществляющий поддержку и регулирование денежного обращения – монополия Центрального банка по всем вопросам, связанным с эмиссией денег и организацией их обращения на территории России.
Денежная система и денежное обращение функционируют согласно закону о Центральном банке от 12.04.1995 года, который определил их правовые основы. Денежной единицей РФ (валютой) выступает рубль. Законом запрещено введение других единиц денег, а также не требуется соотношения между рублями и золотом. Курс рубля по отношению к валютам развитых стран устанавливается Центробанком РФ и официально публикуется. Это необходимо для поддержания нормальных условий для экономической деятельности страны. Виды денег, имеющие силу в РФ – это банкноты и металлические монеты. Они обеспечены активами Центробанка, которые включают золотой запас, ценные бумаги, а также резервы кредитных учреждений. В РФ в обращении находятся наличные деньги (и монеты и банкноты) и безналичные (средства на счетах кредитных учреждений). Поскольку рубль не связан с золотом, то фиксированных масштаб цен в РФ отсутствует. Государство официально назначает масштаб цен рубля. Центробанк для регулирования экономики с помощью кредитно-денежной политики использует такие инструменты: дисконтную политику (ставка учетного процента), нормы резервов кредитных институтов, операции открытого рынка, регламентация нормативов для кредитных институтов и др. Центробанк утверждает образцы денежных знаков. Выпуск новых денег происходит на основе эмиссионного разрешения, которое выдает Правление Центробанка в пределах суммы, установленной Правительством РФ. О выпуске новых денег сообщается в средствах массовой информации.
- Система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег. Кредитные деньги разменны на металл.
- Система обращения кредитных и бумажных денег при которой золото вытеснено из обращения.
- биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закрепляется за двумя благородными металлами (золото, серебро). При этом предусматривается свободная чеканка монет и неограниченное их обращение. Разновидностями биметаллизма являются:
- При системе параллельной валюты соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно в соответствии с рыночной ценой металла.
- При системе двойной валюты государство уже фиксирует соотношение между металлами, что является обязательной при чеканке монет.
- При системе «хромающей» валюты золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не в равных основаниях.
- монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Функционирующие монеты и знаки стоимости разменны на драгоценный метал. Разновидностью монометаллизма являются:
- серебряный монометаллизм – в России появился в 1839 – 1840 г. В этот период прошла денежная реформа, и в результате появился серебряный монометаллизм. (В каждой стране период серебряного монометаллизма различен). Денежной единицей становится серебряный рубль. При этой системе выпускаются и находятся в обращении и кредитные билеты, которые функционируют наряду с серебряными монетами и размениваются на серебро. Для России в этот период характерно: дефицит государственного бюджета и дефицит во внешнеторговом балансе, что вызвало дополнительный выпуск кредитных денег и они, фактически, превращаются затем в бумажные деньги.
- золотой монометаллизм. Сложилась эта система в Великобритании в 18 в. и законодательно была закреплена в 1816 г. В других государствах золотой монометаллизм был введен в последнем тридцатилетии 19 в. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают разновидности золотого монометалла:
- Золотомонетный. Характерные черты:
- Во внутреннем обращении страны находится полноценная золотая монета, которая выполняет все функции денег.
- Разрешается свободная чеканка золотых монет для частных лиц.
- Находящиеся в обращении неполноценные деньги свободно и неограниченно размениваются на золотые.
- Допускается свободный вывоз и ввоз золота и иностранной волюты; разрешается функционирование свободных рынков золота.
В этот период золотомонетный стандарт прекратил свое существование сначала в воевавших странах, а затем в других, кроме США, где он оставался до 1933 г. Для него характерно прекращение размена банкнот на золото, запрещен вывоз за границу, ушли из обращения золотые монеты в сокровища. В дальнейшем ни одно капиталистическое государство не смогло осуществить стабилизацию своей валюты на основе восстановления золотомонетного стандарта. В ходе денежных реформ 1924, 1929 гг. были попытки к его возврату, но в урезанных формах и в результате этих попыток появились еще два стандарта:
- Золотослитковый. В обращении нет золотых монет и нет свободной чеканки; обмен банкнот как и других неполноценных денег идет на золотые слитки. Каждая страна установила свои размеры слитков и приравнивает их к национальной валюте. Например, Англия устанавливает слиток 12,4 кг » 1700 фунтов стерлингов.Франция: 12,7 кг » 215 000 франков.
- Золотодивизионный. Нет свободной чеканки монет и нет монет в обращении. Обмен неполноценных денег на золото производится с помощью обмена на валюту стран с золотослитковым стандартом (Германия, Норвегия, Дания), т.е. сохранялась косвенная связь между денежными единицами золотостандарта страны с денежными единицами стран с золотодивизионным стандартом. Поддержание устойчивости курса национальной валюты обеспечивалось методом дивизионной политики, т.е. посредством купли-продаж национальных денег за иностранные, в зависимости от того, снижается или повышается курс национальной валюты на рынках. В 1944 г. была создана Бреттон-Вудская мировая валютная система, которая представляет собой межгосударственную систему золотодивизионного стандарта, по существу – это золото – долларовый стандарт. Его особенность – он был установлен для центральных банков, при этом лишь одна валюта сохраняла связь с золотом. С 1971 г. в связи с сокращением золотого запаса, производства США официально прекратили продажу золотых слитков на $ и золото - $ стандарт прекратил существование. Состояние денежной системы определяется развитием воспроизводства, влияние денежной системы на экономику усиливается с развитием производства.
Организуемое и регулируемое государственными органами денежное обращение страны называется денежной системой.
Денежная система - исторически сложившаяся форма организации денежного обращения, законодательно установленная государством в каждой стране.
Денежные системы сформировались в XVI - XVII вв. в условиях становления централизованных государств и их национальных товарных и финансовых рынков. Они прошли длительный путь развития, видоизменяясь вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.
Классификацию денежных систем отдельных государств принято производить по разным ключевым признакам : по виду денег как формы платежного средства, по роли государства в регулировании денежного оборота и т.д.
В зависимости от вида денег различают денежные системы следующих типов:
1. товарные;
2. системы металлического обращения (монометаллические и биметаллические);
3. фидуциарные (собственно бумажные и кредитно-бумажные, электронные).
Кроме названных типов денежных систем существуют их смешанные и переходные разновидности.
Товарные денежные системы
Товарные денежные системы формируются на самых ранних этапах развития товарного хозяйства и государственного строительства.
В этот период человек и общество заимствуют у природы не только средства существования, но и формы денег. В условиях господства добывающего хозяйства и собирательства деньгами становятся ракушки моллюсков, перья птиц, какао-бобы и т.п. Первое крупное общественное разделение труда приводит к тому, что кочевые народы создают денежную систему на базе такого ходового товара, как скот (быки, овцы и др.). Земледельческие народы, перешедшие к оседлой жизни, строят денежные системы с использованием зерна, мехов, шкур животных.
Развитие способов обработки металлов, повышение их роли в хозяйственной жизни общества приводит к переходу от товарных денежных систем к металлическим.
Металлические денежные системы
Денежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги. Металлические денежные системы классифицируются в зависимости от того, какой металл играет роль денег. Они подразделяются на монометаллические и биметаллические (рис. 8).
Рисунок 8. – Металлические денежные системы
1. Монометаллизм . Монометаллическими называются денежные системы, при которых один металл занимает господствующее положение, служит основным всеобщим эквивалентом и доминирует в денежном обращении. Развитые металлические денежные системы исторически учреждались на основе меди, серебра, золота.
Медный монометаллизм существовал в Древнем Риме в III - ІІ в. до н.э. В Российской империи медные монеты были денежным материалом достаточно длительное время, что порождало значительные проблемы при платежах. Например, в 1748 г. Елизавета Петровна наградила М.В. Ломоносова за поздравительную одной 2000 руб. Вес медных денег составил 1800 кг. Награду в виде мешков с медными деньгами доставили на квартиру М.В. Ломоносова на двух подводах в сопровождении вооруженной охраны.
Серебряный монометаллизм сложился в Российской империи в 1843 – 1852 гг., в Индии – в 1852 - 1893 гг. и Голландии - в 1847 – 1875 гг.; в Китае он существовал до 1935 г.
Исторически переход от серебряного монометаллизма к золотому совершался в разных странах в течение длительного периода времени и характеризовался господством биметаллических денежных систем.
2. Биметаллизм . Это денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами, обычно золотом и серебром. Соответственно денежное обращение страны основывается на одновременном использовании золотых и серебряных монет. В результате формируется двойная система товарных цен.
Известны три разновидности биметаллизма:
1) система параллельной валюты, которая характеризуется тем, что ценовое соотношение между золотыми и серебряными монетами складывается стихийно на основе рыночной стоимости денежных металлов - золота и серебра;
2) система двойной валюты, отличающаяся тем, что паритет между стоимостью золота и серебра устанавливается государством; чеканка монет, их прием при совершении актов купли-продажи осуществляются в соответствии с узаконенным соотношением;
3) система «хромающей» валюты, действующая тогда, когда государство отказывается от чеканки монет из какого-либо денежного металла, но вместе с тем в обращении находятся золотые и серебряные монеты.
В европейских странах фиксированный паритет золота и серебра в соотношении 1:15,5 (одна весовая единица золота приравнивалась к пятнадцати с половиной единицам серебра) был введён в 1803 г. Но при стихийном колебании рыночных цен на золото и серебро один из металлов оказывался оцененным ниже его фактической рыночной стоимости, другой - выше.
Существование биметаллических денежных систем исторически было связано со значительными количествами добываемого серебра в Америке и Европе. Однако равное обращение золота и серебра противоречит самой природе денег как единственного товара-эквивалента. Несмотря на формальное законодательно поддерживаемое равноправие золота и серебра, один металл фактически выполнял главную роль, другой - подчиненную.
Непрочность биметаллических систем вызвала переход к золотому монометаллизму.
3. Золотой монометаллизм . Эта наиболее совершенная металлическая система вводилась: в Великобритании - в 1816 г., Германии - в 1871 - 1873 гг., Франции, Бельгии, Швеции, Норвегии, Греции - в 1873 - 1874 гг., Голландии - в 1875 г., Австрии - в 1892 г., Российской империи и Японии - в 1897 г., США - в 1900 г.
Широкое и достаточно быстрое распространение золотого стандарта было обусловлено формированием мирового рынка и резким обесценением серебра вследствие его демонетизации в ряде стран.
В Российской империи к введению золотого стандарта готовились долго и тщательно в течение двух десятилетий. Золотой рубль не был и не мог быть введен «вдруг», незаметно и контрабандно, одним человеком, сколь бы угодно высокий пост он ни занимал. Фактически подготовительные меры для реформы начали проводиться при министрах финансов М.Х. Рейтерне и С.А. Грейте, были продолжены при Н.Х. Бунге и ИА. Вышеградским, завершены при С.Ю. Витте.
Недостаточно задумать реформу в министерском кабинете, она должна быть поддержана иными согласованными действиями, в частности Государственного банка.
Введение золотого монометаллизма во всех странах было вызвано:
1. ликвидацией дефицита государственного бюджета;
2. постепенным наращиванием золотого запаса в стране;
3. либерализацией купли-продажи золота;
4. стабилизационной денежной реформой.
Монометаллические денежные системы всегда включают полноценные монеты , определяемые видом металла, и неполноценные деньги . Например, при золотом монометаллизме к полноценным монетам относятся золотые, к неполноценным - серебряные и медные, а также бумажные и кредитные деньги.
Исторически существовало три разновидности золотого монометаллизма (золотого стандарта): золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
Для золотомонетного стандарта характерным является свободное обращение золотых монет. В этих условиях золото выполняет все функции денег. Чеканка золотых полноценных монет происходит при фиксированном золотом содержании денежной единицы. Эмиссионные центры государств связаны с золотым запасом.
Поскольку обеспечивается свободный стихийный приток золота в обращение из формы сокровища при расширении потребности в деньгах, постольку поддерживается равновесное состояние денежной системы.
Золото свободно ввозится и вывозится из страны, что обеспечивает его функционирование как мировых денег. Одновременно гарантируется устойчивость курса национальной валюты.
Золотомонетный стандарт не исключает обращения неполноценных денег. При этом последние неограниченно размениваются на золото по нарицательной стоимости.
Наивысшего распространения в мире золотомонетный стандарт достиг в конце XIV - начале XX в. С началом Первой мировой войны система золотомонетного стандарта была подорвана. Во всех странах, участвовавших в войне, за исключением США, прекратился размен банкнот на золото, его свободный вывоз запрещался. Для финансирования военных расходов широко применялась бумажно-денежная эмиссия.
После окончания Первой мировой войны и международной военной интервенции в Россию во многих государствах в ходе экономического подъема были проведены стабилизационные денежные реформы. Произошел переход к золотослитковому и золотодевизному стандарту, но ни одна из стран мира не смогла в полном объеме восстановить золотомонетный стандарт. Его сменил золотослитковый стандарт.
Золотослитковый стандарт применялся в странах, обладавших значительным золотым запасом (Франция, Великобритания). Его характерной особенностью являлось то, что банкноты хотя бы и с существенными ограничениями, но подлежали размену не на золотые монеты, а на золото в слитках. Так, в Великобритании для получения стандартного слитка весом в 12,4 кг требовалось предъявить банкнот на сумму 1700 ф. ст., во Франции - на сумму не менее 215 тыс. фр. для слитка в 12,7 кг.
Такой подход способствовал концентрации золотых запасов в государственных центральных эмиссионных банках.
Золотослитковый стандарт действовал до мирового экономического кризиса, начавшегося в 1929 г. Его следствием стала временная повсеместная отмена золотого стандарта (в Великобритании – в 1931 г., США - в 1933 г., Франции - в 1936 г.). Начинала утверждаться система неразменных денег.
Золотодевизный стандарт вводился в странах, не располагавших достаточными золотыми запасами и не обладавших доступом к золотодобыче. В число таких стран входили, например, Германия, Норвегия, Австрия, Дания. Для него характерен размен банкнот не на золото, а на валюту тех стран, которая, в свою очередь, могла быть обращена в золото.
После Второй мировой войны в течение длительного периода времени поддерживался межгосударственный золотодевизный стандарт на основе Бреттон-Вудской системы соглашений. Страны, подписавшие их, зафиксировали курсы своих национальных валют в долларах или в золоте. Доллар был признан основной мировой валютной единицей, а его курс на долгое время был зафиксирован на уровне 35 долл. за 1 тройскую унцию золота (31,5035 г).
К преимуществам золотого стандарта относились:
1) стабильность валют, что благоприятствовало росту и развитию международной торговли;
2) достоверность валютных и финансовых прогнозов.
Недостатки связывались с зависимостью денежной массы от добычи, золота, наличием препятствий для проведения самостоятельной денежно-кредитной политики, направленной на решение внутренних проблем страны.
В 1971 г. США прекратили обмен долларов на золото, что означало конец Вреттон-Вудской системы. Ее сменила Ямайская международная валютная система, основанная на соглашении, заключенном в январе 1976 г. в Кингстоне (Ямайка, Индонезия.) и вступившем в силу в апреле 1978 г. Суть его состоит в отмене золотого содержания денежных единиц, во всеобщем признании отказа от золотого стандарта и введении плавающих курсов валют; золото исключалось из расчетов Международного валютного фонда и его членов. Таким образом, Ямайская валютная система юридически закрепила демонетизацию золота .
Международный золотой стандарт обеспечивал стабильность денежного обращение как внутри отдельных стран, так и стабильность мировой валютной системы в течение нескольких десятилетий, предшествовавших Первой мировой войне.
Фидуциарные денежные системы
После мирового валютно-финансового кризиса 1997 - 1998 гг. ставится вопрос о создании новой мировой валютно-финансовой системы с учетом того, что во всех странах мира господствующим является фидуциарный стандарт (от лат. fides - вера).
Фидуциарные денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности не размениваются на золото. Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению.
Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе.
К настоящему времени можно выделить три вида фидуциарных денежных систем:
1. переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение;
2. полный фидуциарный стандарт;
3. электронно-бумажные денежные системы.
Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками XX в. Их исторический предел - начало 1970-х гг.
Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж . Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла. Обычно его исчисляют в процентах. Например, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,34 коп. ассигнациями. В 1916 г. 10-рублевые империалы продавались по 16 - 17 руб. и, таким образом, лаж на золото составлял 60 - 70%.
В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.
В Советском Союзе полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился еще в 1930-е гг. Он был закреплен ликвидацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюзным объединением «Торгсин» (магазин, скупавший драгоценные металлы и продававший на них и на иностранную валюту продовольственные и промышленные товары населению СССР), и прекращением обращения иностранной валюты с 1 февраля 1936 г.
Все бумажно-кредитные системы объединяются следующими общими свойствами:
1. происходит вытеснение золота из внутреннего и внешнего денежных оборотов; золото, выполняя по-прежнему функцию сокровища, аккумулируется в золотых резервах банков;
2. государство берет на себя регулирование денежного оборота;
3. кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег;
4. соотношение пропорции наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.
С 1930-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.
Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:
1. вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;
2. выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
3. развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами в среднем составляет 1:3);
4. создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота государством.
Разновидности кредитных денежных систем
Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительной системе экономики. Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада.
В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, которая свойственна странам с рыночной экономикой. Она имеет следующие характерные черты:
1. децентрализацию денежного оборота между разными банками;
2. разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы; выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, безналичных денег - коммерческие банки разных форм собственности;
3. отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным платежными оборотами;
4. создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;
5. централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;
6. прогнозное планирование денежного оборота;
7. тесную взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;
8. активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов;
9. наделение центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;
10. обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги);
11. выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики;
12. систему рыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.
Как любая система, развитая денежная система страны состоит из ряда элементов.
1. Денежная единица - мера денег, принятая в стране за единицу.
2. Масштаб цен - весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей.
3. Порядок обеспечения денежных знаков - характеристика видов и основных правил их обеспечения.
4. Эмиссионная система - регламент выпуска и изъятия денежных знаков из обращения.
5. Структура денежной массы , находящейся в обращении. Она включает ряд параметров: соотношение между наличными и безличными деньгами, между объемами эмитированных купюр разного достоинства. От структуры денежной массы зависит удобство расчетов.
6. Форма денег - овеществленная в определенном типе всеобщего эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров.
7. Порядок прогнозного планирования - определяет цели и задачи прогнозного планирования, организации и учреждения, составляющих планы, систему самих прогнозных планов денежного обращения, методику их составления и совокупность рассчитываемых параметров и показателей.
8. Механизм денежно-кредитного регулирования - он, во-первых, представляет собой, совокупность способов, методов, инструментов воздействия государства на денежно-кредитную сферу экономики, во-вторых, решает определенные задачи, в-четвертых, включает объекты и институты денежно-кредитного регулирования, в-третьих, права, обязанности и ответственность органов, его осуществляющих.
9. Порядок установления валютного курса - совокупность правил установления курса национальной валюты и порядок обмена национальной валюты на иностранную. Обычно порядок установления валютного курса составляет прерогативу центрального банка страны, ответственного за поддержание стабильного денежного обращения. Информация о курсе национальной валюты на определенную дату публикуется в официальных периодических изданиях.
10. Порядок кассовой дисциплины в национальной экономике - включает общие правила исполнения денежных расчетов, осуществляемых через кассы, и принципы обеспечения контроля за ними. Регламент устанавливает формы первичных кассовых документов и формы отчетности, которые обязаны использовать все субъекты хозяйственной деятельности при организации оборота наличных денег. Первичный контроль за соблюдением порядка кассовой дисциплины возлагается на банки, осуществляющие кассовое обслуживание субъектов хозяйственной деятельности.
11. Институты денежной системы - государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.
Принципы организации денежной системы
Для нормального функционирования денежная система должна быть организована в соответствии с определенными правилами, которые устанавливает государство, т.е. основополагающими принципами .
Рассмотрим некоторые принципы, по которым строится современная денежная система рыночного типа.
1. Принцип централизованного управления денежной системой . Этот; принцип существует и в первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительной модели экономики, однако там управление осуществляется с помощью директивных актов правительства, которые обязательны для выполнения всеми государственными банками и их филиалами во всех регионах разных стран.
Управление денежными системами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что на первый план выступают не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения.
2. Принцип прогнозного планирования денежного оборота . Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей готовятся не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т.е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляет такой финансовый план, как государственный бюджет. Он при любом типе денежной системы остается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и, как правило, министерство финансов страны.
3. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота . Денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции, а с другой - расширять денежный оборот, если возрастают потребности хозяйства в нежных средствах, и сужать их, если уменьшаются.
4. Принцип кредитного характера денежной эмиссии . В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.
5. Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков . В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами.
6. Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны . Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота и борьба с инфляцией являются приоритетными задачами центрального банка. Если бы этого принципа не было, всегда существовала бы угроза, что правительство для решения стоящих перед ним задач начнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежного оборота будет нарушена.
В то же время центральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачам государства, поэтому он должен систематически отчитываться перед парламентом страны, который выступает как бы третейским судьей при возникновении разногласий между центральным банком и правительством.
7. Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования . Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикой имеется положение о том, что центральный банк не должен финансировать правительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования под определенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащие государству, государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству, федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа позволяет не втягивать деньги в постоянное покрытие дефицита федеральных и местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса, а также заставляет правительство изыскивать другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.
8. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования . Сущность его заключается в том, что центральный банк должен не ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удастся.
9. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом . Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборота.
10. Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны . Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуга внутри страны исключительно в национальной валюте. Это не означает, население не может на территории страны свободно обменивать национальную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене, разрешается только для платежей за рубежом.
Различают два типа денежных систем: система металлического обращения, при которой денежный товар выполняет все функции денег, а кредитные деньги размениваются на металл и система обращения кредитных и бумажных денег, при которой золото вытеснено из обращения.
Для системы металлического обращения характерны два вида денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм - денежная система, при которой за двумя металлами, обычно за золотом и серебром, законодательно закрепляется роль всеобщего стоимостного эквивалента. Различают три разновидности биметаллизма:
- систему параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно, в соответствии с рыночной ценой металла;
- систему двойной валюты, когда такое соотношение определяется государством;
- систему «хромающей валюты», при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от чеканки золотых монет. Поэтому биметаллизм хромал на «серебряную ногу» и в данном случае серебряные монеты практически выступали знаками золота.
Биметаллизм долгое время существовал в ряде стран Западной Европы. В 1865 г. Франция, Бельгия, Италия, Швейцария попытались сохранить биметаллизм путем подписания соглашения поддерживать твердое соотношение между золотом и серебром 1:15,5. Так возник Латинский монетный союз - первая попытка межгосударственного регулирования денежной системы.
Однако двойная система цен (в золотых и серебряных деньгах) нарушала пропорции. Использование двух металлов противоречило природе всеобщего эквивалента, в связи этим возникали трудности в установлении соотношения жду золотом и серебром. Обесценение серебра в конце X в. в результате удешевления его производства выявило прочность биметаллизма. Рыночное соотношение золотых серебряных монет стало 1:20, 1:22.
В результате обесценения серебра золотые монеты стали уходить в сокровище. «Плохие деньги вытесняют из обращения хорошие» - это положение стали называть законом Коперника - Грехема (Грешема). Польский ученый Н. Коперник открыл этот закон в 1526 г., а английский государственный деятель, банкир Т. Грехем окончательно сформулировал его в 1560 г. Суть данного закона состоит в том, что из обращения исчезают деньги, стоимость которых по отношению к "плохим" деньгам и официальному курсу повышается. Если вышается цена на золото, то серебро «приливает», золото выходит из обращения, и наоборот. В итоге всеобщим стоимостным эквивалентом стал служить один металл - золото, несмотря на формальное равноправие двух металлов. Таким образом, стихийное действие закона стоимости видировало двойную меру стоимостей. Противоречия и устойчивость биметаллизма предопределили переход к монометаллизму.
Монометаллизм - это денежная система, при которой один металл служит эквивалентом, в обращении функционируют монеты и знаки стоимости, разменные на этот металл. Различают золотой и серебряный монометаллизм.
Серебряный монометаллизм существовал в России в 3-1852 гг., Индии - в 1852-1893 гг., Голландии - в 7-1875 гг.
Золотой монометаллизм был установлен впервые в Великобритании в конце XVIII в. (законодательно в 1816 г.), Германии - в 1871-1873 гг., Франции - в 1876-1878 гг., России, Японии - в 1897 г., США - в 1900 г.
После кризиса 1929-1933 гг. были ликвидированы все формы золотого стандарта во всех странах: в Великобритании - в 1931 г., США - в 1933 г., Франции - в 1936 г. - утвердилась система неразменного банкнотного обращения. Таким образом, система металлического обращения ушла в прошлое, и произошел переход к другому виду денежного обращения - функционированию бумажных и кредитных денег.
Система бумажных и кредитных денег включает хождение не только тех денег, которые выпускаются казначейством, но и банкнот векселей и кредитных карточек, т.е. документов, удостоверяющих наличие в банке счета и дающих право приобретения товаров и услуг без оплаты наличными деньгами.
